Filmas notikumi sākas 1999. gada 31. decembrī, kad tā brīža Krievijas prezidents Boriss Jeļcins televīzijā pārraidītā runā atvainojas Krievijas tautai un paziņo par savu atkāpšanos no amata, padarot tā brīža Krievijas premjerministru Vladimiru Putinu par 2. Krievijas Federācijas prezidentu. Filmējot Borisu Jeļcinu un Vladimiru Putinu — viņu domas un darbības —, režisors iepazīstina skatītāju ar laiku līdz gaidītajām 2000. gada 26. marta prezidenta vēlēšanām Krievijā. Tāpat arī pastarpināti tiek apskatīti notikumi pirms Borisa Jeļcina atkāpšanās, un vēlāk arī epizodes no Putina prezidentūras laika.